Hedging là gì? Sử dụng Hedging trong hợp đồng quyền chọn + Follow
THÔNG TIN CHI TIẾT
Hedging là gì? Sử dụng Hedging trong hợp đồng quyền chọnTrong thời kỳ đàm phán forex chắc hẳn các bạn đã nghe nhắc về hành động phòng ngừa/bảo hiểm rủi ro (hedge) của những nhà thương lượng trên thị trường. Vậy hedging là gì và chúng ta có thể ứng dụng nó vào đàm phán như thế nào, hãy cộng Phân tích nhé!
Hedging là gì?
Hedging là một cách để bảo kê một khoản đầu cơ khỏi những thua lỗ. Chiến lược được sử dụng để phòng hộ khỏi các biến động giá bất lợi vượt mức của những vị vậy mà nhà đầu tư đang nắm giữ. Nó cũng có thể được dùng để bảo kê khoản đầu cơ khỏi sự biến động của tỷ giá hối hận đoái lúc một tài sản được định giá bằng loại tiền khác với tiền tài bạn.
khi các nhà giao dịch nhắc về Hedging, ý tưởng đấy có tức thị họ muốn tránh được thua lỗ nhưng vẫn giữ lại tiềm năng lợi nhuận của khoản đầu tư. Đương nhiên, một kết quả lý tưởng hóa như vậy luôn đi kèm theo cái giá của nó.
Xem thêm: non farm là gì
Đối với các chiến thuật Hedging, chúng ta cần luôn ghi nhớ hai nguyên tắc vàng sau đây:
- Hedging luôn luôn có cái giá của nó. Phòng hộ có thể giúp bạn yên tâm ngon giấc. Nhưng sự yên tâm này phải trả giá. Một chiến lược ngừa rủi ro sẽ có chi phí trực tiếp. Nhưng nó cũng có thể có giá cả gián tiếp ở chỗ chính việc Hedging sẽ tránh được lợi nhuận của các bạn.
- không có kỹ thuật Hedging nào là hữu hiệu, hãy nhớ rằng cách dự phòng rủi ro chắc chắn nhất đấy là ko có vị thế trên thị trường !
bước hedging trong thị phần Forex là làm những gì?
Được hiểu một cách đơn giản là các bạn thực hiện một lệnh thương lượng đối ứng với lệnh hiện tại. Tỉ dụ như: các bạn đang có một vị thế tìm đang mở sau đấy các bạn thực hiện một lệnh đối ứng Bán để cân bằng account lại.
Hedging thường được coi là một chiến lược đầu cơ tiên tiến, hiện đại, như những nguyên tắc ngừa rủi ro tương đối đơn thuần. Với sự đa dạng và các lời chỉ trích đi kèm với những quỹ phòng hộ Hedging, việc thực hiện dự phòng rủi ro trở nên phổ thông hơn. Mặc dầu vậy, Hedging vẫn không được hiểu phổ quát như là một cụm từ hoặc chiến lược. Mọi người có thể ko nhìn thấy họ dự phòng phổ biến thứ trong cuộc sống hàng ngày, thường không liên quan gì đến thị phần chứng khoán.
Xem thêm: phương pháp mới để giao dịch kiếm sống
Như với bất kỳ sự đánh đổi rủi ro / lợi nhuận nào, việc ngừa rủi ro đem tới lợi nhuận thấp hơn so với việc các bạn “đặt cược tất cả” vào một khoản đầu tư không lâu dài, nhưng Hedging cũng làm giảm nguy cơ mất trắng.
Chiến lược Hedginghầu hết những nhà đầu tư Hedging dùng các dụng cụ phái sinh. Đây là những hợp đồng tài chính lấy được giá trị từ một tài sản thực tiềm ẩn chẳng hạn như cổ phiếu. Công cụ phái sinh được dùng đa dạng nhất, cho các bạn quyền tậu hoặc bán một cổ phiếu ở một giá tiền xác định trong một khoảng thời gian.
Đây là cách nó hoạt động để kiểm soát an ninh bạn khỏi rủi ro. Ví thử bạn đã mua chứng khoán. Các bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng nhưng muốn bảo vệ chống lại sự mất mát ví như giá giảm mạnh. Các bạn sẽ ngừa rủi ro đấy bằng một chọn lựa đặt một lệnh đối ứng. Với một khoản phí nhỏ, bạn sẽ tìm quyền bán cổ phiếu ở cùng một giá tiền. Nếu giá rơi, các bạn kiếm lại số tiền các bạn vừa đầu tư trừ đi phí.
đa dạng hóa là một chiến lược phòng ngừa rủi ro khác. Bạn sở hữu một loại tài sản không tăng cường và giảm cộng nhau. Giả dụ một tài sản sụp đổ, bạn ko mất đầy đủ. Ví dụ: hồ hết mọi người sở hữu trái khoán để bù đắp rủi ro lúc sở hữu cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu giảm, giá trị trái phiếu cải thiện. Điều đấy chỉ áp dụng cho trái phiếu đơn vị cao cấp hoặc kho bạc Hoa Kỳ.
Nhiệm vụ chính của Hedging là gì?- Bảo hiểm rủi ro cho danh mục đầu tư, công ty của bạn, hoặc bất cứ nơi nào khác là về việc giảm hoặc chuyển rủi ro.
- Hedging là một chiến lược hợp thức có thể giúp bảo vệ danh mục đầu cơ, nhà và doanh nghiệp của các bạn khỏi sự không cứng cáp.
- bên cạnh việc bảo kê một nhà đầu tư khỏi những loại rủi ro không giống nhau, người ta tin rằng đề phòng rủi ro làm cho thị phần vận hành hoàn hảo hơn.
Hedging bằng cách dùng hợp đồng quyền chọn (Options)
Việc Hedging qua cặp tỷ giá tương đồng như thí dụ như trên có 1 vài điểm bất lợi. Bởi chừng độ tương quan (correlation) giữa các cặp tỷ giá chẳng hề là một mực, chúng biến động theo thời gian, không có gì để bảo đảm rằng mối quan hệ giữa những cặp tỷ giá sẽ ko đổi thay, những cặp tiền biến động cộng chiều có thể sẽ trở nên nghịch đảo ở một thời điểm khác lâu dài và ngược lại. Ở một mức độ nào đấy, việc Hedging qua cặp tỷ giá khác lại có thể làm tăng cường rủi ro một cách không ước muốn.
Điều mà đầy đủ những trader muốn lúc dùng đến Hedging ấy là giảm thiểu rủi ro tới một chừng độ nào đó, khi mà vẫn giữ được tiềm năng lợi nhuận vốn có của vị thế giao dịch. Và hợp đồng quyền chọn (Options) là phương tiện xuất sắc để thực hiện việc này.
Khác với bảo hiểm rủi ro một vị trí với một phương tiện tương quan, khi một vị trí đi lên vị trí khác đi xuống. Hedging qua giao kèo quyền chọn có thuộc tính không đối xứng. Option sẽ mang đến lợi nhuận giả dụ tài sản hạ tầng theo một hướng nhưng sẽ bị hủy giả dụ tài sản đi theo hướng khác.
Trong bài viết này, tôi sẽ không đi quá sâu vào đặc tính và những chức năng của hợp đồng quyền chọn mà sẽ chỉ nói tới 1 vài kiến thức cơ bản:
hợp đồng quyền chọn là hợp đồng cho phép người nắm giữ nó có quyền (không phải nghĩa vụ) tìm hoặc bán một tài sản hạ tầng vào một thời điểm khăng khăng lâu dài với mức giá đã được xác định từ trước. Ngược lại, người bán giao kèo quyền chọn có bổn phận thực hiện thương lượng mà người nắm giữ hợp đồng đề xuất. Hợp đồng quyền chọn được chia thành hai quyền chính là quyền chọn sắm (Call Option) và quyền chọn bán (Put Option).
Quyền chọn mua (Call Option):
- Trong quyền chọn này, các bạn sẽ phải trả cho người bán một khoản phí. Đây được gọi là phí quyền chọn (premium). Khách hàng quyền chọn này sẽ có quyền được tìm một lượng tài sản cơ sở nhất quyết theo giá tiền được ký hợp đồng (strike price). Đến ngày đáo hạn, ví như giá trị tài sản cơ sở vật chất cao hơn so với giá thóa thuận, các bạn sẽ tiến hành quyền tìm của mình và có được lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá giao ngày (spot) và giá tậu, trái lại, ví như giá trị tài sản hạ tầng giảm xuống dưới giá tiền ký hợp đồng, khách hàng sẽ ko tiến hành quyền của mình và mất đi khoản phí đã trả cho bên bán
- Người bán quyền chọn tìm sẽ nhận được tiền phí. Do vậy nên, bên bán phải có phận sự bán đi một lượng tài sản hạ tầng theo giá đã thỏa thuận Ban đầu lúc các bạn tiến hành quyền.
Quyền chọn bán (Put Option)
- tương tự quyền chọn sắm, trong quyền chọn bán thì người mua cũng phải trả người bán phí quyền chọn. Lúc này, các bạn quyền chọn bán sẽ có quyền bán một lượng tài sán nhất định theo mức giá đã được thỏa thuận Trước tiên. Đến ngày đáo hạn, nếu như giá trị tài sản cơ sở vật chất cao hơn so với giá thóa thuận, khách hàng sẽ không tiến hành quyền của mình và mất đi khoản phí đã trả cho bên bán, ngược lại nếu như trị giá tài sản thấp cao hơn so với giá ký hợp đồng, các bạn giao kèo quyền chọn bán sẽ bán tài sản hạ tầng theo giá đã ký hợp đồng và có thừa hưởng nhuận trong khoảng chênh lệch giữa giá giao ngày (spot) và giá tậu
- ngược lại, người bán quyền chọn sẽ nhận được tiền phí. Chính vì thế, bên bán phải có trách nhiệm tậu một lượng tài sản trong khoảng người mua quyền chọn theo giá tiền đã được ký hợp đồng Việc ban đầu.
Xem thêm sàn forex uy tín để không bỏ lỡ bất kì thông tin nào về sàn giao dịch Forex
0 Bình luận
Bình luận